10-08-2023
Финансовый кризис в России, начавшийся с 2014 года — ухудшение экономической обстановки в России, вызванное стремительным снижением цен на энергоресурсы, продажа которых составляет значительную часть в доходах бюджета России, а также введением экономических санкций в отношении России из-за крымского кризиса.
Эти факторы вызвали значительное снижение курса рубля относительно иностранных валют, а затем увеличение инфляции и замедление роста реальных доходов населения. Мировые компании, ведущие бизнес в России, зафиксировали снижение прибыли из-за снижения потребительских настроений граждан России, а часть из них сообщила о вывозе своего капитала из России.
Нестабильная экономическая обстановка в России начала оказывать негативный эффект на экономики некоторых стран ближнего и дальнего зарубежья, имеющих тесные экономические связи с Россией.
По заявлению Центрального банка России, снижение цен на нефть и экономические санкции стран Запада в отношении России вызвали ослабление рубля, которое привело к увеличению инфляции[1]. Премьер-министр России Дмитрий Медведев подтвердил, что ситуация с ценами на нефть и санкциями вызвали ослабление национальной валюты[2].
Как заявил вице-премьер Дмитрий Рогозин, кризис был спровоцирован "внешним давлением", которое оказывается на Россию[3].
Начиная с 2000-х годов, в экономике России отмечался так называемый «эффект Гронингена» — негативный эффект, оказываемый укреплением национальной валюты (вызванным ростом цен на экспортируемую нефть) на экономическое развитие страны и приводящий к приоритетному развитию сырьевого сектора в ущерб производственному[4][5]. Активный рост нефтяных цен в этот период (с 25-30 до 100 долларов США за баррель) привёл к усилению зависимости российской экономики от этого фактора и увеличению вклада энергодобывающих отраслей в экономику (40-50 % российского бюджета формировалось за счёт нефтегазовых доходов)[6][7]. Таким образом, увеличивалась зависимость доходов федерального бюджета от внешнеэкономической конъюнктуры[7].
Государственный бюджет РФ на 2014 год был сбалансирован из расчёта стоимости нефти порядка $93 за баррель (или 3600 рублей)[8][9]. По факту, для сбалансирования бюджета была необходима цена в $100 за баррель[10]. В январе-августе цена превышала $100, а затем начала уменьшаться, достигнув $56,5 к концу декабря[11]. Падение цен было вызвано превышением предложения над спросом[12][13][14], причиной которого стали: спад спроса на нефть[15][16], увеличение добычи нефти и газа на внутреннем рынке США в результате сланцевой революции, отказ стран ОПЕК сокращать добычу[17][18]. Падение привело к сокращению выручки от экспорта энергоносителей, составляющих около 70 % от объёма экспорта России[19]. Последствия от падения цен на нефть были сглажены падением курса рубля, бюджет продолжил получать 3600 рублей за баррель[9].
Помимо России, негативные последствия в экономике из-за обвала цен на нефть в той или иной степени почувствовали и другие страны, экспортирующие нефть, в том числе Венесуэла, Нигерия, Казахстан, Норвегия[20][21].
США, Евросоюз, Швейцария, Норвегия, Канада, Австралия, Новая Зеландия, Япония и другие страны ввели экономические санкции в отношении России из-за присоединения Крыма к России[22], рассматриваемого ими как аннексия, а также обвиняют Россию в развязывании конфликта на востоке Украины. Санкции заключаются в запрете экономического сотрудничества компаниям стран, которые ввели санкции с различными российскими компаниями, банками и предприятиями ВПК[23]. Также объявлена экономическая блокада Крыма[24].
Президент России Владимир Путин уже во время кризиса заявил, что на влияние санкций приходится 25-30 % проблем российской экономики[25][26].
Первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил, что Россия так и не вышла из кризиса 2008—2009 годов, а политические причины усугубили имеющийся структурный кризис в российской экономике[27].
| 1 доллар США в российских рублях в период с 1 декабря 2013 по 15 января 2015 | 1 евро в российских рублях в период с 1 декабря 2013 по 15 января 2015 |
После финансово-экономического кризиса 2008—2009 годов российская экономика начала восстанавливаться[28]. В апреле 2010 года премьер-министр России Владимир Путин тогда заявил об окончании рецессии[29]. По итогам 2010 года, рост ВВП составил 4 %, превысив прогнозы[30].
Экономика продолжила развиваться, но с конца 2012 года началось замедление темпов роста[31]. К концу 2013 года президент Российской федерации Владимир Путин, премьер-министр Дмитрий Медведев и глава минэкономразвития Алексей Улюкаев признали стагнацию в экономике[32][33][34]. Международный валютный фонд и Всемирный банк также отметили замедление экономического роста и снизили прогнозы по росту ВВП в 2013 и 2014 годах[35][36]. Главной причиной стагнации являлась продолжающая зависимость страны от нефти[28][35][36]. Рост ВВП в 2013 году составил всего 1,3 %[37]. Это втрое ниже запланированной первоначально (3,6 %)[38]. Минэкономразвития трижды ухудшало экономические прогнозы за год[38].
Стагнация экономики в первой половине 2014 года продолжилась[39][40][41]. Усугубили ситуацию с рублём начавшееся с июня 2014 года существенное снижение цен на нефть и введение против России экономических санкций[1]. Если с 2012 года по июнь 2014 года цена была в районе $100 — $115[42], то к концу декабря снизилась до $56,5, достигнув минимальных показателей весны 2009 года[11]. Из-за экономических санкций $40 млрд притока западного капитала было недополучено[41][43]. Все экономические показатели России в 2014 году оказались хуже прогнозов: рост ВВП составил 0,6 % вместо планировавшихся 2,5 %[37][44], инфляция достигла 11,4 % вместо планировавшихся 5 %[45], а отток капитала достиг $ 151,5 млрд[46], что в 6-6,5 раз больше планов ($ 20-25 млрд)[47]. В конце года в российской экономике появились первые признаки рецессии: ВВП России в ноябре 2014 года снизился на 0,5 % к ноябрю 2013 года, чего не наблюдалось со времён экономического кризиса 2008—2009 годов[48][49][50].
На 1 января 2014 года курс доллара США составил 32,66 рублей, а евро — 45,06[51][52]. С января по март 2014 года рубль ослаб на 14,9 %[53]. 3 марта в ходе торгов доллар США превышал 37 рублей, а евро поднимался выше 51 рубля в отдельные дни месяца[54]. 18 марта были установлены самые высокие курсы иностранных валют: 36,65 рублей за доллар США и 50,94 за евро[52]. Эти показатели обновили исторические максимумы 2009 года, когда в России был экономический кризис[54]. В феврале министр финансов России Антон Силуанов объяснил ослабление рубля снижением темпов роста экономики страны[55]. В марте напряжённость увеличилась из-за нестабильной политической ситуации на Украине: Евросоюз и США начали угрожать санкциями против России из-за возможного референдума 16 марта о присоединении Крыма к России, всё же успешно проведённого позже[56][57]. С конца марта и до июля рубль начал стабилизироваться[52][54], достигнув 28 июня максимума с января (33,63 и 45,82 рублей за доллар и евро)[52][58]. Но с июля рубль начал вновь ослабевать, обновив уже в конце августа исторические минимумы марта[54][59]. На закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курсы доллара и евро составили 58,18 и 72,28 рублей соответственно[60]. В понедельник, 15 декабря, произошёл резкий обвал рубля более чем на 8 % — курсы к закрытию торгов составили 64,45 и 78,87 рублей за доллар и евро[60]. Данное падение стало рекордным с января 1999 года[61], а СМИ назвали этот день «чёрным понедельником»[62][63][64]. Некоторые обменные пункты начали закупать пятизначные табло валют на случай, если курс валют перевалит за 100 рублей[51]. На следующий день, во вторник, 16 декабря, последовало ещё более масштабное падение рубля: курс евро и доллара достигали отметки в 100,74 и 80,1 рублей[65][66]. Во второй половине дня рубль укрепился, и торги завершились с официальным курсом 67,89 и 85,15 рублей за доллар и евро соответственно[65]. Вслед за «чёрным понедельником» появилось название и «чёрный вторник»[67][68]. В «чёрный вторник» отделения банков в ряде регионов значительно завышали курс продажи валюты при относительно низком курсе покупки валюты у населения: доллар продавали более чем за 80 рублей, а евро достигал 150 рублей[69][70]. В некоторых отделениях наблюдалась нехватка наличных долларов и евро[71][72][73], а некоторые банки ограничивали снятие долларов и евро в банкоматах[74]. После резкого обвала, рубль частично восстановил свои позиции, завершив год курсами 56,24 и 68,37 рублей за доллар и евро[75].
Капитализация российского рынка акций за 2014 год значительно сократилась. Ещё в начале года она составляла $766 млрд, то к ноябрю снизилась до $498 млрд, что стало ниже американской компании Apple[76]. Капитализация продолжила сокращаться, достигнув к 15 декабря минимума в $338,5 млрд, что стало ниже рыночной стоимости крупных американских компаний Apple, Microsoft, ExxonMobil, Berkshire Hathaway и Google на тот день[77]. К концу года объём капитализации частично восстановился, составив $408 млрд[78]. Российский фондовый индекс РТС стал самым худшим индексом в мире[79], опустившись за 2014 год более чем на на 45 % — с 1400 до 791 пункта[80][81]. Самое минимальное значение индекса было в «чёрный вторник» 16 декабря — 629, в тот день индекс рухнул на 12 %[82]. Другой российский фондовый индекс — ММВБ за год снизился на 7 % — с 1504 до 1397 пунктов[81]. Кризис коснулся и состоятельных людей, за 2014 год состояние 20 богатейших людей России снизилось на $73,4 млрд в основном из-за девальвации и снижения капитализации их активов[83].
Международные рейтинговые агентства Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch в 2014 году понизили кредитный рейтинг России из-за экономических санкций, замедления темпов экономического роста и сложной геополитической ситуацией между Россией и Украиной[84][85][86]. Также были снижены или отправлены на пересмотр в сторону понижения кредитные рейтинги российских нефинансовых компаний и банков[87][88][89].
В 2015 год экономика России вступила с теми же проблемами: продолжающееся снижение цен на нефть и сохранение экономических санкций. Если 2014 год закончился с ценой на нефть в $56,5[11], то к 14 января 2015 года цена за баррель нефти снизилась до $46[90].
На 1 января 2015 года курс доллара США составил 56,24 рублей, а евро — 68,37 рублей[75]. Нестабильная экономическая обстановка продолжилась, а вместе с ней и ослабление рубля: на 15 января курсы доллара и евро составили 66,1 и 77,96 рублей соответственно[91].
В ноябре 2014 года Госдума приняла бюджет на 2015 год, предусматривающий дефицит на уровне 0,6 % ВВП (430,7 млрд) — доходы и расходы составят 15,082 и 15,513 трлн рублей соответственно[92]. Бюджет рассчитан из среднегодовой цены за баррель нефти в $96 и курс доллара США в 37,7 рублей[92]. Уже в декабре 2014 года глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев заявил, что дефицит бюджета составит 2 трлн рублей при цене в $60 за баррель нефти[93].
До начала кризиса планировалось, что рост ВВП в 2015 году составит 2,8 %[94]. К концу 2014 года прогноз был пересмотрен — Минэкономразвития допустило падение ВВП на 0,8 %[95], а Центробанк спрогнозировал падение ВВП на 4,8 %, если среднегодовая цена за баррель нефти составит $60[96].
16 января 2015 года международное рейтинговое агентство Moody’s объявило о понижении кредитного рейтинга российского государственного долга на одну ступень — с Baa2 до Baa3, то есть до уровня, пограничного со «спекулятивным»[97]. 19 января Moody’s также понизило рейтинги российских компаний «Сбербанк», ВЭБ и АИЖК до ступени «Baa3»[98].
26 января инвестиционное агентство агентство Standard & Poor’s понизило рейтинг России до отметки BB+, что по шкале агентства ниже инвестиционного рейтинга[99].
В январе 2015 года месячная инфляция в России достигла максимума с 1999 года - 3,9%[100]. В годовом выражении рост потребительских цен составил 15%, достигнув максимального значения с 2008 года[101].
В результате введения санкций российские компании оказались отрезаны от западных долговых рынков, что существенно ограничило их возможности по привлечению рефинансирования[102][103]. Возникла угроза невыплаты долгов, компании начали обращаться к государству за помощью. Однако средства Центрального банка России, резервного фонда и Фонда национального благосостояния (ФНБ) составляли $450 млрд, при этом внешний долг российских компаний оценивался в $630 млрд (на октябрь 2014)[102][103].
Почти все автопроизводители в 2014 году повысили цены на свои автомобили из-за ослабления рубля[104]. Уже в октябре средневзвешенная цена на новый легковой автомобиль составляла 990 тысяч рублей, что на 9,2 % выше того же показателя за 2013 год[105], а в ноябре—декабре цены продолжили расти из-за продолжающегося ослабления российской валюты[104]. Это вызвало ажиотажный спрос на автомобили, в результате чего стал наблюдаться их дефицит[104][106]. Некоторые производители из-за колебания курсов валют временно приостанавливали отгрузку автомобилей российским дилерам, либо перенаправляли в другие страны машины, предназначавшиеся для российского рынка[107][108].
По словам вице-премьера Дмитрия Рогозина, из-за роста цен на оборонную продукцию оказались под угрозой планы перевооружения Вооруженных сил России и оснащение Вооруженных сил в полном объеме. Рост цен Рогозин связал с кризисом и "внешним давлением", которое оказывается на Россию[109].
Планировалось, что из-за ослабления рубля, в начале 2015 года цены на электронику вырастут на 20 %[110]. Однако, обвал рубля 15—16 декабря 2014 года вызвал панику, и граждане начали активно скупать бытовую технику и электронику[111][112]. Магазины меняли ценники каждый день[113], за 3 недели декабря в Москве цены на электронику выросли на треть[114]. Магазины мебели и товаров для дома IKEA временно приостанавливали продажу некоторых товаров из-за большого количества заказов, а также для повышения цен, которые увеличились на 8-27 % после возобновления продаж[115][116]. Магазины одежды, товаров роскоши, косметики, ювелирных изделий, аксессуаров повысили на 25-30 % цены на свои товары, перед этим временно закрывшись для изменения цен[117][118]. Различные международные сети одежды закрывают некоторые магазины в России из-за убытков, вызванных ослаблением рубля[118].
Обвал рубля коснулся и роста цен на продукты питания[119][120][121][122][123]. К концу 2014 года цены на продукты поднялись на 20-25 %, а в начале 2015 года ожидается подорожание ещё на 15 %[121][123]. С 22 декабря 2014 года торговые сети уменьшили срок принятия решения о пересмотре закупочных цен на товары с 45 до 14 дней[119][120]. Ассоциация компаний розничной торговли приняла меморандум, который призывает стремиться к тому, чтобы не увеличивать цены на социально значимую продукцию (товары первой необходимости) более чем на 30 % в течение 3 месяцев[119][120][122].
Некоторые банки временно приостанавливали выдачу кредитов и ипотеки после резкого ослабления рубля и поднятия ключевой ставки с 10,5 % до 17 % в ночь на 16 декабря 2014 года[124][125]. На фоне роста ключевой ставки Центробанка России, российские банки повысили ставки по ипотеке и вкладам физических лиц[126][127]. Чешский экспортный банк в связи с ситуацией на финансовом рынке России временно приостановил кредитование фирм, поставляющих свою продукцию в РФ[128]. Шведский банк Forex[en] приостановил покупку российских рублей из-за их резкого ослабления[129].
Нестабильная финансовая ситуация в России также произвела негативный экономический эффект на международные компании (бренды), имеющие бизнес в России[130]. Россия — крупный рынкок для конгломерата Siemens, из-за чего выручка у компании от продаж в России упала на 14 % в 2014 году по сравнению с прошлым годом. У продовольственной компании Danone снизилась операционная прибыль в первом полугодии 2014 года в связи с ростом цен на молоко в России. Концерн Adidas, специализирующийся на производстве одежды, приостановил планы развития в России и закрыл некоторые магазины из-за снижения потребительского настроения граждан. Акции пивного производителя Carlsberg снизились на 20 % за 2014 год из-за снижения спроса на продукцию, так как прибыль сильно зависит от продаж в России.
Правительство Финляндии рекомендовало своим компаниям «набраться смелости и искать новые рынки» вместо российского из-за финансовой нестабильности в России[131]. Датские компании прекращают операции в России и выводят из страны капиталы, стараясь избежать дальнейших потерь из-за падения курса рубля[132]. В связи с кризисом, 41 % немецких компаний, работающих в России, замедлили инвестирование в эту страну, 36 % заявили, что отменят проекты, пока условия не улучшатся, ещё 28 % сообщили о планах уволить российских работников[133].
В связи со сложной экономической ситуацией были сокращены расходы государственного бюджета России[134].
В рамках секвестра бюджета было сокращено на 10 % финансирование космической отрасли в 2015 году[135]. По словам директора Центра координации преобразований «Объединенной ракетно-космической корпорации» Григория Хворостянова, такое сокращение может поставить под угрозу «само существование промышленной основы космической деятельности»[136].
Также было анонсировано сокращение на 10 % финансирования проектов по строительству транспортной инфраструктуры (в том числе проектов РЖД)[137].
Финансовый кризис отрицательно сказался на благосостоянии граждан России. Ещё в 2013 году рост реальных доходов населения составил 4 %[138]. На 2014 год планировалось замедление роста — 3,1 % за год[138], но в итоге было отмечено снижение на 1 %[139][140]. В 2015 году планируется спад реальных располагаемых доходов населения на 2,8 % против ожидавшегося ранее роста на 0,4 %[141][142]. Главной причиной уменьшения доходов населения стала инфляция, составившая в 2014 году 11,4 %, вместо первоначально планировавшейся в 5 %[45]. Безработица в России за последние месяцы 2014 года увеличилась незначительно: с 4,8 % в августе до 5,2 % в ноябре[143]. Это даже ниже уровня начала 2014 года, когда безработица составила 5,6 %[143]. Число граждан России в 2014 году, живущих за чертой бедности даже уменьшилось: с 15,9 млн до 15,7 млн[144][145]. Однако вице-премьер России Ольга Голодец предупредила о том, что из-за нынешней инфляции число бедных будет увеличиваться[145][146].
Частные лица — заёмщики банков, чьи кредиты были деноминированы в долларах или евро, стали испытывать определённые трудности с текущим обслуживанием своих долгов[147]. В частности, некоторые плательщики валютных ипотек столкнулись с увеличением своего долга выше стоимости заложенных квартир[147]. Общество защиты прав потребителей и Всероссийское движение валютных заемщиков обратились к Правительству РФ и Центробанку с просьбой принять административные и законодательные меры для смягчения положения валютных заёмщиков[148].
Из-за резкого ослабления рубля граждане начали активно скупать электронику, бытовую технику, автомобили, авиабилеты и недвижимость для сохранения своих сбережений[149][150][151][152][153][154][155]. Компании «Связной» и «Евросеть», специализирующиеся на продаже электроники, заявили о резком росте продаж гаджетов[149]. Торговые сети по продаже техники Media Markt, М.Видео и Техносила подтвердили резко возросший спрос на товары[152]. Интернет-магазины бытовой техники, одежды, товаров для дома и другие зафиксировали рекордные продажи, в несколько раз превышающие уровень прошлого года[156]. Многие автомобильные дилеры также подтвердили резкое повышение спроса на автомобили во всех ценовых категориях, что привело к их временному дефициту[149][153][155]. Агентства и сервисы по продаже авиабилетов зафиксировали увеличение продаж авиабилетов на 14-40 %[154]. В Лондоне состоятельные россияне начали активно скупать недвижимость[151][157]. Одежда стала одной из немногих вещей, спрос на которую не был увеличен из-за ослабления рубля[152].
В сложную ситуацию попали тяжелобольные люди, которым требуются медицинское лечение за рубежом или импортные дорогостоящие лекарства[158][159]. Из-за сильного ослабления рубля лечение за рубежом и лекарства значительно выросли в рублях, так как в России нет необходимого оборудования и лекарств для лечения сложных и редких заболеваний[158][159]. На фоне ухудшения экономической ситуации благотворительные организации заметили снижение материальной помощи от граждан[158][159].
Из-за ослабления рубля, российские товары стали значительно доступнее для жителей других стран. В Россию хлынул поток туристов из близлежащих стран (Казахстан, Белоруссия, Китай, Финляндия, страны Прибалтики), скупавших автомобили, бытовую технику, электронику, одежду и другие вещи[160][161][162][163]. Граждане Казахстана и Китая начали скупать квартиры в регионах России, граничащих с этими странами[164][165][166]. Также, после ослабления рубля появились сообщения о том, что трудящиеся-мигранты из стран Средней Азии массово покидают Россию[167]. Но по словам федеральной миграционной службы, на самом деле это не так, а отток мигрантов был связан с приближающимися новогодними праздниками[168][169].
Ослабление российского рубля повлияло на валюты многих постсоветских государств, которые связаны с транзакцией денежных средств трудящимися-мигрантами в России[170][171]. У многих государств бывшего СССР торговля с Россией составляет более 5 % от их ВВП[172].
Армянский драм за 2014 год обесценился на 30 %[173]. Если в начале года доллар США стоил 410 драм, то 17 декабря уже превысил 527 драм[173]. В последующие дни драм немного стабилизировался, достигнув 470 драм за доллар[174]. Из-за девальвации национальной валюты, цены на некоторые товары увеличились на 15-20 %, а на часть продуктов питания на 40 %[175][176]. Вице-спикер парламента Армении Эдуард Шармазанов признался о панике в стране из-за появившихся экономических проблем[177].
Азербайджан имеет негативные риски в экономике из-за снижения цен на нефть[171][178]. Но стабилизационный фонд Азербайджана имеет большие резервы для поддержания стабильности национальной валюты — маната[171][179]. В 2015 году курс маната останется неизменным[179]. Также, большая часть торговли Азербайджана осуществляется с Турцией, а не с Россией, что не отражается на экономике[171].
Расчёты Белоруссии и России производились в российских рублях[180][181], на Россию приходилось 42 % белорусского экспорта в 2014 году, из-за чего экономика страны понесла существенные потери[182]. Белоруссия потеряла 739 млн долларов на торговле с Россией за 2014 год[180][181]. В конце декабря Белоруссия перевела расчёты с Россией в доллары США по требованию президента страны Александра Лукашенко[180][181]. Также Лукашенко поставил перед правительством задачу искать новые рынки сбыта белорусских товаров: «Мы не можем все время молиться на одну Россию, хоть это и братская нам страна. Потому что, видите, один этот рынок обвалился — и мы следом полетели»[180]. Сам же белорусский рубль за 2014 год подешевел более чем на 13 % к доллару США[183]. Из-за продолжающегося падения национальной валюты 19 декабря 2014 года правительство Белоруссии ввело 30-процентный сбор при покупке иностранной валюты юридическими и физическими лицами, также остановлена торговля валютой на внебиржевом валютном рынке и увеличилась норма обязательной продажи поступающей в страну валютной выручки — до 50 %[184][185]. 8 января 2015 года 30-процентный сбор при покупке иностранной валюты был отменен[186].
Национальная валюта Грузии — лари также снижалась на протяжении ноября и декабря 2014 года[187][188]. Если до начала нестабильной финансовой ситуации доллар США стоил 1.75-1.77 лари, то к 6 декабря 2014 года уже 1,95[188], что стало минимумом с 2006 года[187]. После проседания лари вновь начал подниматься в цене[188]. Россия является важным торговым партнером для Грузии, после ухода президента Саакашвили Россия уменьшила антигрузинские барьеры и грузинская продукция частично вернулась на российский рынок, но из-за ослабления рубля это встало под угрозу[187].
Казахстанский тенге был девальвирован ещё в феврале 2014 года со 155 до 185 единиц за доллар США[171][189]. Сохраняется угроза возможной новой девальвации в 2015 году[171].
За 2014 год национальная валюта Киргизии — сом снизилась на 15 % по отношению к доллару США[171], причём только на 11,42 % с августа[190]. Фактически каждый день Национальный банк Киргизии выходит на рынок со значительными долларовыми интервенциями, и резервов страны хватит для поддержки курса валюты только на полгода[190]. Правительство Киргизии предпринимает меры по обеспечению стабильности валюты[190]. В то же время, темпы денежных переводов в Киргизию упали на 29 % впервые с 2009 года[191].
Министр экономики Латвии Дана Рейзниеце-Озола признала, что ослабление рубля ударит по экономике страны сильнее, чем продовольственное эмбарго от России на латвийские продукты[192][193]. Объём экспорта из Латвии в Россию составляет около €1,2 млрд в год, что равняется 12 % от всего экспорта Латвии[192][193]. Удешевление рубля существенно снижает конкурентоспособность латвийских товаров[192][193]. Снижение курса рубля повлияет на текстильную, фармацевтическую и другие сферы промышленности страны, так как компании, ведущие торговлю с Россией, начнут увольнять сотрудников[192][193].
Литву не коснулась финансовая нестабильность в России. Однако существуют опасения, что снижение курса рубля и ухудшение экономики России может повлиять на литовские отрасли экономики — туризм, производство, транспортные и логистические компании, а также из-за потенциальной волны банкротств в России может быть задержка платежей литовским компаниям и сокращение заказов[194][195].
Экономика Молдавии напрямую связана с Россией, поэтому нестабильная финансовая ситуация негативно сказалась на Молдавии[196]. За 2014 год молдавский лей девальвировался на 19,6 % к доллару США — с 13,06 до 15,62 лей, и на 5,7 % к евро — с 17,97 до 19 лей[197]. Максимальные значения девальвации были во второй половине декабря, когда доллар и евро стоили 15,75 и 19,39 лей соответственно[197].
По состоянию на 12 декабря 2014 года, с начала года курс таджикского сомони к доллару США снизился на 5,5 %[171]. С 12 по 17 декабря валюта вновь снизилась к доллару почти на 7 % (с 5,3 до 5,66 сомони)[198]. Темпы денежных переводов в Таджикистан упали на 49 % впервые с 2009 года[191].
Ослабление рубля в России не повлияло на Туркмению[171]. Страна является крупным газовым экспортёром, потребителями туркменского газа являются Россия, Китай, Иран и Европа и тем самым страна не зависит исключительно от российского рынка[171]. Помимо этого, Туркмения имеет достаточные сбережения в иностранной валюте, что повышает стабильность национальной валюты — маната. Также, в России немного трудящихся-мигрантов из Туркмении[171].
За ноябрь и декабрь 2014 года узбекский сум подешевел на 15 %[199]. В Узбекистане наблюдается дефицит наличных долларов США, из-за чего высока вероятность дальнейшего повышения курса доллара[199].
Гривна Украины обесценилась в 2 раза (с 8 до 15,85 гривен за доллар США) за 2014 год из-за сложной политической и экономической ситуации в стране[200]. Очередное, декабрьское ослабление валюты, по словам главы Национального банка Украины Валерии Гонтаревой, было из-за ослабления российского рубля: «Это спровоцировало возникновение панических настроений на валютном рынке Украины. Сейчас ситуация улучшается»[201].
1 января 2011 года Эстония перешла от кроны к евро[202], из-за чего ослабление рубля не коснулось страну. Но ослабление рубля уменьшило число заграничных поездок граждан России, в том числе и в Эстонию, за вторую половину 2014 года туристический поток из России в Эстонию снизился на 16-20 %[203].
Россия впервые с 1992 года отказала в финансовой помощи Приднестровью, которое рассчитывало на получение 100 млн долларов, мотивируя это своим собственным финансовым положением. Из непризнаной республики стали уходить российские инвесторы, наступил спад в промышленности[204]. Имеются прогнозы что при нынешних тенденциях Россия может полностью утратить свое влияние в регионе[205].
Как полагают в ООН, падение курса рубля приведёт к негативным последствиям для туристического бизнеса по всему миру[206].
Бразильский реал упал в цене по отношению к американской валюте на 1,34 % 11 декабря 2014 года по отношению к цене торгов за предыдущий день до 2,648 реала за доллар США. Бразильская национальная валюта достигла самого низкого значения с 4 апреля 2005 года, когда курс был 2,659 реала за доллар США[207]. Некоторые эксперты связывают падение курса бразильского реала с финансовым кризисом в России[208].
В России функционирует около 300 немецких фирм. На фоне девальвации рубля 36 % компаний собираются свернуть свой бизнес в России, что возможно приведёт к многочисленным увольнениям[209]. Как полагают в ООН, замедление темпов роста ВВП Германии во втором квартале 2014 года вызвано отчасти сокращением экспорта автозапчастей в Россию. Кроме того, на немецких производителях может сказаться запрет на поставки в РФ оборудования для нефте- и газодобычи[206].
Угроза банкротства российских компаний влияет на развивающиеся рынки, в том числе и Индию, которые теоретически должны выигрывать от снижения цены на нефть. Причина в том, что инвестфонды срочно уходят в доллар[210].
По мнению эксперта Института России, Восточной Европы и Центральной Азии АОН КНР Чэн Ицзюня, застой российский экономики непосредственно скажется и на Китае, так как застой экономики России естественным образом понижает её покупательную способность, что, однозначно, скажется на экспорте Китая в Россию. Также Чэн Ицзюнь отметил, что Россия — важный источник туристов для Китая. «Экономические трудности и особенно обесценивание рубля в последующие несколько лет приведут к резкому сокращению притока туристов. Это для китайской туриндустрии отнюдь не слабый удар. Китай и Россия — соседние страны, экономические связи двух стран становятся все теснее и теснее, плохое состояние экономики России непосредственно скажется на экономике Китая», — подытожил он[211].
Ряд источников утверждает, что российский валютный кризис непосредственным образом скажется на снижении объёмов мировой торговли, что, в свою очередь, приведёт к списанию зарубежных долгов американских компаний[209]. Другие эксперты утверждают, что экономический кризис в России вряд ли сильно скажется на экономике США, так как объём торговых и финансовых связей сравнительно невелик[210].
Из-за финансового кризиса в России пострадает сфера туризма Таиланда[210].
Угроза банкротства российских компаний влияет на развивающиеся рынки, в том числе и Турцию, которые теоретически должны выигрывать от снижения цены на нефть. Причина в том, что инвестфонды срочно уходят в доллар. Также пострадает сфера туризма Турции[210].
Россия является 10-м по величине экспортным рынком для Южной Кореи. В январе-октябре 2014 года Южная Корея импортировала товаров из России на сумму 13,4 млрд долларов, но экспортировала лишь на 9 млрд долларов, что составляет лишь 2 % от общего экспорта страны. Снижение курса рубля может сократить экспорт Южной Кореи на 2,9 %, а экономический рост упадет на 0,6 %, в случае объявления Россией моратория на выплату долгов южнокорейским банкам. Более 40 % экспорта Южной Кореи в Россию составляют автомобили и автозапчасти, поэтому финансовый кризис в России может непосредственно повлиять на автомобильную отрасль Южной Кореи. Южнокорейские автопроизводители продали в России с января по ноябрь 2,22 миллиона автомобилей, на 11,6 процента меньше, чем годом ранее. Южнокорейские производители электроники пострадают в меньшей степени — часть производства они успели запустить в России[209]. Несмотря на это, компании электроники, которые управляют предприятиями в России, такие как Samsung Electronics и LG Electronics, внимательно отслеживают свои риски, так как если курс рубля будет продолжать падать, упадет покупательская способность россиян, что понизит потребность в электронике, включая телевизоры и смартфоны. «Поскольку центральный банк России повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процента, мы ожидаем, что наши продажи в России упадут в связи с ожидаемым снижением расходов», — сказал представитель Samsung Electronics[208].
25 декабря Президент Владимир Путин на встрече с правительством предложил начать работать в формате кризисного 2009 года[212].
27 января 2015 года правительство РФ приняло распоряжение по утверждению антикризисного плана[213]
Правительство России в течение 2014 года принимало меры по стабилизации экономической обстановки. Центральный банк России в течение года поднимал 6 раз ключевую ставку: если в начале года она составляла 5,5 %, то после последнего повышения 16 декабря 2014 года — 17 %[60]. Помимо этого, Центробанк проводил валютные интервенции для поддержания курса рубля, потратив на них $76,13 млрд и 5,41 млрд евро в 2014 году[214]. Золотовалютные резервы Центробанка за 2014 год сократились на четверть: с $509,6 до $385,5 млрд, что стало минимумом с 2009 года, когда в России был экономический кризис[215][216].
4 декабря 2014 года, выступая с посланием к Федеральному собранию, президент Владимир Путин связал ослабление курса рубля с сокращением валютных поступлений, одновременно указав Правительству и Центробанку предпринять «жёсткие скоординированные действия, чтобы отбить охоту у так называемых спекулянтов играть на колебаниях курса российской валюты»[217]. 20 декабря Владимир Путин встретился с крупнейшими представителями российского бизнеса, руководителями крупных российских фирм-экспортёров и рекомендовал им помочь государству в поддержании рубля путём продажи излишков иностранной валюты на внутреннем рынке России[218]. 23 декабря Правительство России опубликовало директиву о лимите валютных активов пяти компаний-экспортёров, предписывающую снизить запасы валюты и не увеличивать их впредь выше установленного уровня[219]. Эти компании-экспортёры в ближайшие два месяца будут продавать примерно $1 млрд в день по согласованию с Центробанком[219][220].
«Роснано», занимающаяся развитием нанотехнологий, просила выделить ей 100 млрд рублей на инновационные проекты в сфере высоких технологий, но получила отказ от минэкономразвития[221]. 30 декабря 2014 компания получила государственные гарантии на 18 млрд рублей для обеспечения обязательств по кредиту Сбербанка[222]. Крупнейшая в мире компания по добыче нефти «Роснефть» первоначально просила 2 трлн рублей, но получила отказ от правительства из-за отсутствия конкретных целей, на что будут выделены средства, и из-за невозможности выделения таких больших средств[223][224]. С декабря 2014 года минэкономразвития рассматривает выделение «Роснефти» 200—250 млрд рублей на четыре проекта[225], однако денежные средства в ФНБ на выделение в данный момент отсутствуют[226]. 150 млрд рублей выделено дочерней компании «Новатэка» — «Ямал СПГ» для строительства завода по сжижению природного газа на Ямале[227]. 31 декабря 2014 года правительство России увеличило уставный капитал РЖД на 50 млрд рублей, а также увеличит ещё на 100 млрд в 2015—2016 годах[228]. Эти средства пойдут на модернизацию железных дорог — БАМа и Транссиба[228]. В августе 2014 года транспортная компания «Аэроэкспресс» попросила 25 млрд рублей на закупку двухэтажных поездов и строительство новых терминалов[229], но ответ так и не получила[230], из-за чего у компании возникли проблемы с финансированием[231]. Кроме этого, в 2015 году правительство планирует лишить «Аэроэкспресс» инфраструктурных льгот[232].
В декабре 2014 года Владимиром Путиным были подписаны законы, предусматривающие право правительства выделить до 1 трлн рублей через облигации федерального займа в Агентство по страхованию вкладов для докапитализации банков и право выделять до 10 % средств из ФНБ банкам, обладающим капиталом свыше 100 млрд рублей[233]. В число таких банков входят Сбербанк, ВТБ и «Газпромбанк», ранее просившие средства из ФНБ, а также «Россельхозбанк», «Альфа-банк», «ВТБ 24», «Банк Москвы», «Юникредит банк» и «Росбанк»[234]. Также, в декабре 2014 года Центробанк объявил о принятии мер по санации банка «Траст», не сумевшего собственными силами справиться с оттоком вкладчиков, предъявивших требования на общую сумму около 3 млрд рублей[235]. В рамках плана санации Агентство по страхованию вкладов предоставит «Трасту» финансовую помощь в размере до 30 млрд рублей на поддержание ликвидности[235]. Банк «Траст» занимает 32-е место в России по совокупной стоимости активов и входит в первые 15 банков страны по объёму привлечения средств физических лиц[236].
11 декабря 2014 года компания «Роснефть» провела масштабное по срокам и объёму размещение своих рублёвых облигаций, получив в своё распоряжение 625 млрд рублей, при этом покупатели облигаций неизвестны[237]. 12 декабря Центробанк России включил выпущенные днём ранее облигации «Роснефти» в ломбардный список[238]
Центробанк в качестве первоочередной меры смягчил условия резервирования для банков, реструктурирующих валютные ипотеки[239], а Госдума взяла 30-дневный тайм-аут на выработку пакета мер помощи заёмщикам, попавшим в трудное положение в результате резкого изменения курса[148].
Газета Financial Times отмечает, что неожиданное поднятие ключевой ставки с 10,5 % до 17 % в ночь на 16 декабря 2014 года только усилило панику среди населения[240]. Поднятие не помогло стабилизировать ситуацию, в этот день рубль продолжил рекордное падение[241]. The Guardian и The Times подчёркивают, что причиной кризиса стало резкое снижение цен на нефть[240]. Правительство России обвиняет в падении курса рубля спекулянтов[242]. В то же время Le Figaro говорит об отсутствии политической воли для борьбы со спекулянтами[240]. Решение Центрального Банка РФ о резком повышении ключевой ставки вызвало жёсткую критику среди политиков и ряда экономистов[243][244][245]. Вице-премьер Дмитрий Рогозин назвал введенную днём ранее ключевую ставку в размере 17 % «непреодолимой для развития промышленности планкой»[246].
The New York Times пишет, что «винить в этой катастрофе во многом стоит провальную политику Владимира Путина, который неизменно ставит свое эго, территориальные амбиции и интересы своих „дружков“ превыше интересов страны»[247]. В индексе кланового (кумовского) капитализма, составленном The Economist в марте 2014 года Россия занимала 2 место после Гонгконга[248].
23 января 2015 года первый вице-премьер Игорь Шувалов сравнил ситуацию с кризисом 2008 года. «То, что мы сейчас переживаем, многим воспринимается как не такая острота, которая была в 2008 году, хотя сложность того, что мы переживаем, значительно больше, состояние плохих ощущений более глубокое», — сказал Шувалов. По его словам, Россия сейчас находится «в крайне тяжелой ситуации», которая ещё может усугубиться[249].
По мнению российского миллиардера Олега Дерипаски, российская экономика из-за кризиса находится «где-то между 93 и 95 годом по сложности и по остроте проблемных вопросов»[250].
По результатам опроса, проведенного фондом «Общественное мнение», почти две трети россиян считают, что Россия находится в состоянии экономического кризиса[251].
Авторитетный еженедельный журнал «The Economist», анализируя ситуацию в российской экономике после начала кризиса, назвал неизбежную глубокую рецессию на фоне неконтролируемой инфляции «смертельной комбинацией». По мнению аналитиков газеты: «Отсутствие четких границ между государством и российскими компаниями означает, что Кремль окажется задолжником и будет обязан погасить внешние долги на сумму 614 миллиардов долларов, принадлежащие банкам и другим компаниями. Чтобы компенсировать инфляцию и постараться сохранить свою прибыль в пересчете на доллары, продавцы вынуждены будут повышать цены на 50 %. А реальные зарплаты российских работников значительно уменьшатся»[252][253].
.svg){kind=link}
<ref>; для сносок .D1.81.D0.BF.D0.B0.D0.B42015.D0.B4.D0.BE.D1.85.D0.BE.D0.B4 не указан текстФинансовый кризис в России (2014—2015).